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kapitalbedarfsrelevante Zahlungen kapitaldeckungsrelevante Zahlungen
(2) kapitalbindende
Auszahlungen (3) kapitalfreisetzende
Einzahlungen (1) kapitalzuführende
Einzahlungen (4) kapitalentziehende
Auszahlungen
- Beschaffung von
Produktionsfaktoren
- Kapitalgewährung
(Darlehen)
- gewinnunabhängige
Steuern - Umsatz
- Rückzahlungen von
gewährtem Kapital
- Verkauf von
un- und halbfertigen
Produkten - EK-Erhöhung
- FK-Aufnahme
- Gewinne
- Zinsen aus ge-
währten Darlehen - EK-Auszahlungen
- FK-Tilgungen
- Gewinnausschüttung
- gewinnabhängige
Steuern
- Verluste
- FK-Zinsen
Kapitalbedarf: - für Leistungsprozeß benötigtes Kapital
- betrieblich gebundenes Vermögen
durch kapitaldeckende Zahlungen ausgleichen
- kumulierte kapitalbindende Auszahlungen (2)
% kumulierte kapitalfreisetzende Einzahlungen (3) (% = kaufmännisches Minus)
= Bilanzwerte der Aktiva
= kapitalbindende Auszahlungen - kapitalfreisetzende Einzahlungen
- maximaler Kapitalbedarf: (KBmax)
Kumulierung aller kapitalbindenden Auszahlungen (2) und
kapitalfreisetzenden Einzahlungen (3)
Finanzbedarf: (Treasurer für Kreditaufnahme)
- Kapitalbedarf (pro Zeitabschnitt) + kapitalentziehende Auszahlungen (4)
(Abgeleitet nach Zeit = KB / dt)
= neu aufzunehmende (Brutto-) Kreditsumme
Geldbedarf: - akut zu finanzierende Verbindlichkeit im laufenden Geschäft innerhalb des
(jährlichen) Finanzbedarfs
Liquidität: - Fähigkeit eines Unternehmens seinen Zahlungsverpflichtungen nachzukommen
(bei Fälligkeit vollständig)
Bilanz zum Stichtag:
Aktiva Passiva
Vermögen
Kapitalverwendung
Saldo:
abzüglich Kapitalfreisetzung
= Kapitalbedarf
Kapital
Kapitalherkunft
Saldo: Kapitalbeschaffung
% Kapitalrückzahlung
Determinanten des Kapitalbedarfs (= betrieblich gebundenes Vermögen)
. Betriebsgröße (Kapazität), Lagerhaltung
. Beschäftigungsniveau innerhalb der Kapazität (Kapazitätsauslastung)
. Kapitalbindung | Prozeßgeschwindigkeit
= zeitliche Spanne zwischen
. kapitalbindende Auszahlungen (2)
. korrespondierende kapitalfreisetzende Einzahlungen (3) . Prozeßanordnung
. Produktionsprogramm
. Preisniveau
Komponenten der Kapitalbindungsdauer
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