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Das Wesen der statischen Investitionsrechnung besteht darin, die wirtschaftlichen Kriterien, die für die gesamte Nutzungsdauer Geltung haben auf 1 Nutzungsjahr zu beziehen (Afa, kalkulatorische Zinsen), um daraus - Kosten, Gewinn, Rentabilität und Amortisationsdauer zu berechnen.
4.2.1 Kostenvergleichsrechnung
Der Inhalt der Kostenvergleichsrechnung ist das Erstellen einer differenzierten Kostenartenrechnung
Grundlage Kapitalkosten Projekt A Projekt B
Wirtschaftl. Kriterien:
Investitionsausgaben
Subventionen
Liquiditätserlöse
Nutzungsdauer
Verzinsung Kapitalkosten:
kalk. Abschreibung
kalk. Zinsen
Wagnisse, Versicherung
aK
ZK
technische Kriterien
soziale Kriterien Betriebskosten:
Materialkosten
Personalkosten
Werkzeugkosten
Energie
Instandhaltung
sonstige (Umlage BAB)
GESAMTKOSTEN / Periode Kges A Kges B
Entscheidung für Kges MINIMUM
unterschiedliche Leistungseinheit [Stk/Jahr] XA XB
Produktmengen
Kosten / Leistungseinheit [ATS/Stk]
Entscheidung für kges MINIMUM
In dieser Gegenüberstellung von wirtschaftlichen Kriterien und der Gliederung der Kostenarten werden stufenweise die Periodenkosten und Leistungskosten ermittelt.
Die Kostenvergleichsrechnung registriert keinen zeitlichen Unterschied im Anfallen der Kosten. Man rechnet mit Durchschnittskosten. Diese Methode berücksichtigt aber keine Kostensteigerungen ( Reparaturkosten ).
4.2.1.1 Kalkulatorische Abschreibung
kalkulatorische Abschreibung:
Unterschieden wird zwischen abnützbare Wertanteile (Maschinen, AV) und nicht abnützbare Wertanteile (Grundstücke, UV). Dieser Unterschied muß in der Nutzungsdauer berücksichtigt werden.
4.2.1.2 Kalkulatorische Zinsen
Das gebundene Kapital soll verzinst werden.
Km ... mittleres gebundenes Kapital
iK ... Kalkulatorischer Zinssatz
ZK ... Kalkulatorische Zinsen
4.2.2 Gewinnvergleichsrechnung
Hier wird der erzielbare Verkaufspreis mitberücksichtigt. Der Gesamtgewinn muß ein Maximum sein (pro Periode). Der Gewinn wird durch den Abzug der Kosten von dem Erlös errechnet. Diese Methode ist identisch mit der projektbezogenen Break-even-Analyse.
Gewinn G [ S/Jahr ] = Erlöse [ S/Jahr ] - Gesamtkosten [ S/Jahr ]
Man unterscheidet :
Gewinn vor Steuerabzug
Gewinn nach Steuerabzug
4.2.3 Rentabilitätsrechnung
Die Rentabilitätsrechnung ist das Verhältnis vom Gewinn einer Rechnungsperiode zum eingesetzten Kapital.
Rentabilität
G[ATS/J] kalk. Gewinn oder Kosteneinsparung
ZK [ATS/J] kalk. Zinsen
Km [ATS] mittleres gebundenes Kapital
4.2.4 Die statische Amortisationsrechnung
Mit Hilfe der Amortisationsrechnung wird die Amortisationsdauer berechnet.
Amortisationsdauer
Eü ... jährliche Einnahmenüberschüsse
Eü = E - A = G + aK + ZK = (CF + ZK) E ... Einnahmen; A ... Ausgaben
Die statische Armortisationsrechnung ist eine weitverbreitete Investitionsrechnung. Sie ist ein sehr guter Risikomaßstab. Sie wird auch als Rückflußdauer oder Wiedergewinnzeit bezeichnet. Obwohl sie oft verwendet wird ist die Amortisationsrechnung völlig ungeeignet, über die erfolgsmäßige Vorteilhaftigkeit einer Investition eine Aussage zu machen.
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